旺季特征初步显现 钢材市场逐步企稳回升

内容概览

8月份国际钢材市场进一步趋弱，需求减少生产减量，国内外价差进一步收窄，国内钢材出口持续回落。上周市场需求有所回升，旺季特征初步显现，供应端持续恢复，高炉开工率、日产铁水环比持续增加，一定程度干扰前期构建的市场平衡，钢材价格震荡偏弱运行。随着国家部署稳经济一揽子政策的接续措施加快落地，“保交楼”行动深入推进，以及市场旺季的到来，钢材需求有望继续恢复。预计9月，我国钢材出口量保持小幅震荡，进口量持续低位运行，钢材市场逐步企稳回升。

进出口

1-8月份，铁矿砂及其精矿累计进口7.23亿吨，同比-3.1%，其中8月进口9620.8万吨，环比 5.4%，同比-1.3%。钢材累计出口4622.5万吨，同比-3.9%，其中8月份出口615.3万吨，环比-7.8%，同比 21.8%。钢材累计进口745.3万吨，同比-21.2%，其中8月份进口89.3万吨，环比 13.2%，同比-16.0%。8月份全球钢材市场进一步趋弱，海外粗钢产量减少。钢材价格明显下降，国内钢材出口量持续回落，进口量低位运行。随着国家部署稳经济一揽子政策的接续措施加快落地，有效巩固经济恢复发展基础，钢材需求有望继续恢复。预计9月，我国钢材出口量保持小幅震荡，进口量持续低位运行。

钢铁产量

8月下旬，中钢协重点统计钢铁企业平均日产，粗钢203.19万吨，环比 1.78%、同比-1.02%；生铁187.06万吨，环比 0.64%、同比 2.89%；钢材202.62万吨，环比 4.13%、同比-3.19%。根据重点统计钢铁企业产量估算，8月下旬全国平均日产，粗钢279.01万吨、环比 2.14%；生铁244.92万吨、环比 2.14%；钢材377.06万吨、环比 2.58%。供应端的增加将干扰前期构建的市场平衡，金九银十市场恢复或不及预期。

成交及库存

上周（9月第1周，9月5日—9月9日，下同）日均钢材成交明显好转，建筑钢材周度日均成交量为74.78万吨，环比 22.47%，同比-22.92%。受全国多地疫情干扰，部分地区仍处于管控状态，以及产量持续快速增长，市场信心仍显不足，钢材库存小幅下降，当前处于低位水平，五大品种钢社会库存和钢厂总库存分别为1087.93万吨、496.36万吨，环比-2.03%和-1.65%，同比分别-23.83%和-16.67%。9月份随着疫情有效控制和需求旺季到来，国内稳经济政策效果渐显，下游用钢需求有望快速增长，预计本周钢材成交量将保持小幅增长。

原燃料价格

焦炭，上周一级冶金焦出厂均价每吨2731元，环比-2.69%、同比-20.56%。近期焦企开工正常，而市场弱势运行促使钢厂保持低库存按需采购，焦炭库存持续累积，但铁水产量高位一定程度支撑焦炭需求，预计本周，焦炭市场弱势偏稳运行。铁矿石，上周末62%进口粉矿远期现货到岸价格每吨102.79美元，环比 8.17%，同比-20.06%；周均价环比 1.58%。上周港口铁矿石库存量下降明显；高炉开工率、日均铁水产量环比继续增长。铁矿石供需基本面总体稳定，短期内铁矿石价格有一定需求支撑，预计本周，铁矿石价格窄幅上行震荡。废钢，上周国内废钢价格基本维持不变，45个城市6mm以上废钢吨钢均价2670元，同比-20.44%。国际方面，欧洲废钢价格大幅下降，其中欧洲鹿特丹环比-5.72%，土耳其环比-5.85%。美国废钢价格292美元/吨，环比-1.25%。预计本周，国内废钢价格将弱势运行，国际废钢价格小幅波动。

钢材价格

上周钢材市场价格整体小幅下降，分品种互有涨跌。八大品种钢材吨钢均价4463元，环比-0.24%，同比-25.29%。从钢材品种看，镀锌板、高线、螺纹钢、无缝管降幅在1%以内，角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板涨幅在0.2%以内。上周多地处于疫情静默管控状态，但建筑钢材成交量仍保持较大幅度增加，可见旺季需求初步显现；高炉开工率回升、钢材库存持续下降，角钢、中厚板等四个主要品种小幅上涨，市场供需基本面向好。随着“保交楼”行动深入推进，以及稳经济接续政策细化落地，伴随市场旺季的到来，钢材需求有望进一步增加。综上，预计本周，钢材市场价格震荡偏强运行。