李新创：钢铁产业及铁矿石市场分析预测

2021年钢铁行业运行回顾

从世界钢铁行业生产情况来看，2021年全球钢铁生产恢复增长，粗钢总产量为19.51亿吨，同比增长3.7%。

从我国钢铁行业运行情况来看，2021年呈现六大特点：一是粗钢产量前高后低，累计实现同比下降；二是钢材进出口面临新导向，全面取消了钢铁产品出口退税，对生铁、粗钢、再生钢铁原料、铬铁等产品实行零进口暂定税率；三是钢材出口总量高于上年，下半年逐月回落；四是铁矿石价格上半年持续冲高，下半年震荡回落；五是行业效益呈前高后低走势，创历史最高；六是钢材价格波动上行，自四季度开始高位回调。

从我国钢材消费情况来看，2021年国家加大对实体经济支持力度，国民经济持续恢复发展，但受政策调控环境趋紧、房地产先行指标疲弱、机械工业增加值增速放缓等因素影响，建筑行业和制造业需求减弱；全年钢材消费量高位徘徊，为9.47亿吨，同比下降4.8%。根据国内重点用钢行业消费情况进行测算，2021年我国建筑行业钢材消费量同比下降，制造业钢材消费量同比小幅增长。

2022年钢铁行业发展环境分析

从世界经济发展环境来看，疫情加剧了全球经济分化，发达经济体逐渐领衔全球经济复苏，新兴经济体复苏相对滞后。随着货币和财政支持政策刺激效果开始减弱，供应链出现严重阻断，截至2021年底全球经济增势大幅放缓。目前，全球经济复苏仍面临巨大阻力和诸多不确定性，绿色经济和数字经济加快发展成为推动经济复苏的重要动力。

从我国经济发展环境来看，今年以来国内终端需求仍然偏弱，制造业扩张力度有所减弱。2022年国家经济政策以“稳增长”为重中之重，坚持“稳字当头、稳中求进”，经济运行更趋稳固均衡，政策发力适当靠前，但仍需关注明显增加的下行压力和预期转弱背后的潜在风险。

从产业政策环境来看，我国钢铁产业政策导向主要体现在五个方面：一是构建更高水平动态供需平衡。钢铁行业需要扭转简单的“数量”发展思维模式，转向“高质量”发展方式。二是深入推进绿色发展。国内钢企环保水平差距仍然较大，“十四五”期间钢铁行业推进大气污染物治理任务巨大，超低排放改造仍是重点工作，坚持方向不变、力度不减、标准不降。三是能耗双控仍是重要抓手。“十四五”期间能耗双控仍是推动钢铁行业供给侧结构性改革的重要手段。近期国家密集出台一系列政策措施，推动节能降耗。四是低碳转型逐步推进。钢铁行业低碳发展形势趋向于碳排放强度 碳排放总量双控控制，将加快建立全国统一碳市场，一企一策实施节能降碳改造，推进绿色金融创新，设立碳减排支持工具，并将碳达峰行动纳入中央环保督查、将碳排放影响评价纳入环境影响评价体系。五是数智化转型大势所趋。钢铁行业数字化转型将重点加强关键技术攻关、工业互联网建设、行业关键技术领域标准研究、智能管控平台建设等工作。

2022年钢材需求预测

根据冶金工业规划研究院预测，2022年世界钢材需求量将同比微增，世界各大洲钢材需求占比结构也将有所变化。

2022年是我国实施“十四五”规划的第二年，重大项目将陆续落地实施，基础设施投资力度加大；供给侧结构性改革、创新驱动发展战略将持续深入推进，不断为经济发展注入新动力；数字经济与实体经济深度融合，将赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，为经济发展增添新活力。

基于对我国建筑、机械、汽车、家电等主要用钢行业发展趋势的分析，并考虑国家经济发展态势、稳增长相关政策实施以及“碳达峰、碳中和”政策影响，综合判断2022年我国钢材需求量仍将维持高位，中长期钢材需求将维持高位并缓慢下降。

铁矿石需求及价格走势预测

从世界供需情况来看，2021年世界铁矿石需求量22.5亿吨，同比小幅增加1.2%；预计全球铁矿石产量约23亿吨，其中澳大利亚、巴西两国铁矿石产量占比约60%，四大矿铁矿石产量保持小幅增加，占比在45%左右。

从我国供需情况来看，2021年我国铁矿石供应整体逐步向“外减内增”趋势发展，需求下降、进口减少、国产增加；铁矿石港口库存长期维持在1亿吨以上水平；铁矿石对外依存度下降至76.6%，国产矿自给率逐步提升。

从铁矿石价格来看，2021年铁矿石价格在达到最高点230.59美元/吨（CIOPI）之后，随着我国粗钢产量下降、铁矿石需求减少而逐步回落。全年铁矿石进口均价164.3美元/吨，达到历史最高水平，进口铁矿石呈现“价增量减”现象。2022年以来，进口铁矿石价格波动上升，截至3月18日达到150.04美元/吨。

关于铁矿石市场及价格走势预测，根据供需平衡分析，预计2022年，全球铁矿石供需将呈相对宽松态势，中长期将呈动态平衡态势。我国铁矿石需求将逐步下降，但高品位铁矿石需求呈现结构性增加；铁矿石供应“外增内减”趋势将逐步扭转；废钢替代铁矿石趋势将日益显现。综合判断，预计2022年铁矿石价格将呈现“前高后低”趋势，全年进口矿均价将高位徘徊；从中长期看，铁矿石供大于求的格局将在一定时期内存在，“十四五”期间铁矿石价格将有所下降。